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O México pode se tornar um hub de pagamentos digitais na América Latina graças à sua infraestrutura madura como o SPEI, à expansão dos pagamentos em tempo real e à interoperabilidade entre sistemas financeiros. Segurança, resiliência e inclusão serão fatores-chave para esse avanço.
Em uma manhã típica de dia útil, um pequeno distribuidor concilia as vendas da noite anterior e envia três pagamentos a fornecedores antes que o primeiro caminhão de entrega saia. Os valores não são altos, mas o timing é essencial: o estoque só se move quando o dinheiro se move. O que mudou no México não é que esses pagamentos existam, mas que a velocidade está se tornando algo esperado. As transferências em tempo real deixaram de ser um “recurso” para se tornar uma expectativa básica sobre como empresas e famílias administram seu fluxo de caixa.
Essa expectativa é sustentada por infraestruturas que operam continuamente e em grande escala. O SPEI, sistema eletrônico interbancário de pagamentos do México, processou aproximadamente 5,41 bilhões de transações em 2024, com um crescimento anual de cerca de 39%, tornando-se central para as transferências do dia a dia em todo o país. Ainda mais revelador é o quão rotineiras essas transferências se tornaram: entre julho de 2023 e junho de 2024, cerca de 90% das transferências do SPEI foram operações de baixo valor entre usuários finais, e mais de 73 milhões de adultos utilizam o sistema. Quando a maioria das transferências é pequena e frequente, a história deixa de ser apenas sobre modernização bancária e passa a refletir mudanças no comportamento econômico.
A oportunidade do México de se tornar um hub regional está justamente nessa mudança comportamental. Hubs surgem onde confiança, escala e repetibilidade convergem — onde um pagamento não é apenas rápido, mas confiavelmente rápido, independentemente de quem o inicia ou de quando acontece. A América Latina está caminhando nessa direção, com sistemas de pagamentos em tempo real elevando as expectativas regionais e iniciativas transfronteiriças buscando eliminar barreiras técnicas por meio de abordagens de conectividade comuns. O México está bem posicionado porque combina um grande mercado doméstico com uma infraestrutura de transferências madura que já está moldando como consumidores e empresas definem o que é “normal”.
Ainda assim, seria irreal descrever o México como uma economia totalmente digital. O dinheiro em espécie continua relevante, especialmente em compras de baixo valor e em regiões onde a aceitação digital ou a conectividade ainda são desiguais. Algumas estimativas indicam que o dinheiro ainda representa cerca de 62% das transações. Essa realidade não contradiz a narrativa de hub; pelo contrário, esclarece o trabalho que ainda precisa ser feito. Um hub não é construído ao declarar vitória sobre o dinheiro em espécie, mas ao expandir a aceitação digital confiável e projetar pagamentos digitais que sejam práticos para segmentos que ainda dependem do comércio informal e de interações presenciais.
Por isso, a infraestrutura merece mais atenção do que a indústria às vezes lhe dedica. “Infraestrutura” não se refere apenas aos trilhos de pagamento — como o SPEI, fluxos baseados em QR ou novas transferências com identificadores —, mas também à camada operacional ao seu redor: onboarding, monitoramento, lógica de roteamento, controles de liquidação, reconciliação e gestão de disputas. À medida que os volumes aumentam, a excelência operacional se torna um diferencial competitivo para todo o ecossistema. A tolerância do mercado para interrupções, atrasos ou confirmações inconsistentes diminui rapidamente quando as pessoas se acostumam a resultados imediatos.
Segurança e resiliência são inseparáveis dessa camada operacional. Pagamentos mais rápidos reduzem o tempo disponível para detectar anomalias, o que exige controles de fraude e autenticação mais robustos e eficientes. A tokenização, por exemplo, tornou-se uma abordagem amplamente adotada nos pagamentos digitais porque reduz a exposição de dados sensíveis sem adicionar fricção visível à experiência do usuário. No México, onde a digitalização avança enquanto o dinheiro em espécie ainda é comum, fortalecer a confiança é tão importante quanto aumentar a velocidade — porque a adoção segue a confiança, e não apenas a conveniência.
O próximo passo é mudar a conversa de transações para ecossistemas. Uma transação é uma única autorização ou transferência bem-sucedida. Um ecossistema é tudo o que acontece antes e depois: como fornecedores são integrados, como os pagamentos são conciliados automaticamente, como reembolsos e exceções são gerenciados, como os dados são transformados em decisões operacionais e como tudo isso permanece consistente em diferentes canais. É aqui que os provedores de tecnologia podem contribuir mais — não adicionando mais um método de pagamento, mas reduzindo a fragmentação para que bancos, fintechs e comerciantes possam oferecer experiências confiáveis em escala.
O papel da Evertec na região oferece uma visão prática de como funciona a habilitação de ecossistemas. A empresa opera em 26 países da América Latina e do Caribe e processa mais de 11 bilhões de transações por ano por meio de redes eletrônicas de pagamento, atendendo instituições financeiras, comerciantes, empresas e agências governamentais com soluções críticas para suas operações. A relevância dessa presença não está no branding, mas no aprendizado. Uma região tão diversa quanto a América Latina exige sistemas capazes de se adaptar às regras e comportamentos locais enquanto mantêm padrões operacionais comuns — uma capacidade essencial para qualquer mercado que aspire a atuar como hub.
No México, minha responsabilidade como Commercial Head é ajudar a transformar essa experiência regional em resultados locais, trabalhando com clientes e parceiros em um dos mercados de pagamentos mais dinâmicos da região. As conversas mais produtivas que vejo hoje não se concentram na adoção de um único trilho de pagamento, mas na construção de capacidades flexíveis: integrações modulares, conectividade baseada em APIs e ferramentas operacionais que permitam às instituições lançar, iterar e cumprir requisitos regulatórios sem reconstruir componentes essenciais cada vez que o ecossistema evolui. Quando essas bases estão estabelecidas, a inovação se torna menos arriscada, pois novos produtos podem ser adicionados sem comprometer a confiabilidade.
A interoperabilidade é onde o México pode transformar sua maturidade doméstica em uma vantagem regional. A América Latina caminha gradualmente para um futuro em que fluxos transfronteiriços serão mais rápidos e transparentes e em que conectar diferentes sistemas de pagamento por meio de interfaces padronizadas será cada vez mais visto como o caminho para escalar. Na prática, a interoperabilidade reduz custos de integração, melhora a reconciliação e permite estratégias de roteamento que mantêm os pagamentos funcionando mesmo quando um canal está congestionado. Para empresas que operam em toda a região, essa capacidade pode significar lançar operações em semanas em vez de meses — e operar com um modelo integrado em vez de processos locais fragmentados.
O México tem os ingredientes para liderar, mas hubs são construídos com disciplina. A próxima etapa dependerá de investimentos contínuos em resiliência, segurança e aceitação — especialmente para pequenos comerciantes — e de colaboração que mantenha os pagamentos em tempo real previsíveis à medida que a participação cresce. Se o México continuar fortalecendo a camada operacional em torno de suas infraestruturas de pagamento e priorizar a interoperabilidade como princípio de design, poderá tornar-se uma referência de como o valor digital circula na América Latina: não apenas rapidamente, mas de forma confiável, a qualquer momento e dentro de um ecossistema que funciona como uma rede.
